【早知道】个人养老金制度将全面开闸；美股涨跌不一，纳指涨1.77%首次站上20000点

【摘要】国务院原则同意《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》；国家网信办集中整治网上金融信息乱象；两部门：2027年底前教育系统软件正版率显著提升，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件；中汽协：11月新能源汽车销量151.2万辆，同比增长47.4%；个人养老金制度扩围在即，全面构筑养老保障第三支柱；美股三大股指收盘涨跌不一，纳指涨1.77%首次站上20000点。

隔夜外盘

美股三大指数涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数跌0.22%，纳斯达克指数涨1.77%，首次突破20000点，标普500指数涨0.82%。美联社分析，当日披露的通胀数据支持美联储在下周的会议上再次降息，股市受到提振。盘面上，大型科技股多数上涨，特斯拉涨5.93%，谷歌涨5.52%，亚马逊涨2.32%，Meta涨2.16%，奈飞涨2.54%，均创收盘新高。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.74%。热门个股方面，腾讯音乐跌超5%，晶科能源、唯品会、小马智行跌超4%；老虎证券涨超3%。

热点聚焦

1、国务院原则同意《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》

国务院原则同意《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》。《方案》实施要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，坚持以开放促改革，建设更高水平开放型经济新体制，深入实施“八八战略”，支持义乌深化重点领域和关键环节改革，在完善市场采购贸易方式、推动进口贸易创新发展、充分发挥综合保税区功能、推动完善跨境电商规则等方面先行先试，着力解决深层次体制机制问题，加强内外贸一体化标准建设，推进“一带一路”沿线合作，创新支持中欧班列高质量发展，为我国转变贸易发展方式、加快建设贸易强国探索经验，为拓展国内国际市场、畅通国内国际双循环作出更大贡献。

2、国家网信办集中整治网上金融信息乱象

今年以来，国家网信办对网上金融信息乱象保持高压严打态势，会同相关部门处置一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。对从事助贷业务的网站平台，要求其规范营销信息展示和营销功能设置，加强信息风险披露。

3、两部门：2027年底前教育系统软件正版率显著提升 全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件

教育部、国家版权局发布关于做好教育系统软件正版化工作的通知，2027年底前，教育系统软件正版化工作长效机制基本建立，教育系统软件正版率显著提升，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件，使用未经软件著作权人授权的软件情况基本杜绝。教育系统工作人员、教师、学生版权保护意识普遍增强，尊重和保护知识产权成为师生的自觉行动。

4、市场监管总局启动第三批全国商业秘密保护创新试点工作

12月11日，据市场监管总局官网消息，市场监管总局在浙江省温州市召开商业秘密保护工作现场会暨第三批全国商业秘密保护创新试点启动会，贯彻落实党的二十届三中全会精神，系统总结全国商业秘密保护创新试点工作成效，深入分析当前形势，部署开展第三批全国商业秘密保护创新试点工作。在第一批、第二批试点取得良好成效基础上，市场监管总局今年启动了第三批创新试点申报工作，于12月确定上海市闵行区等11个地区作为第三批全国商业秘密保护创新试点，并同意将第一批试点地区中的安徽省合肥市高新区试点范围变更为合肥全市。第三批试点的启动，进一步扩展了创新试点工作的省域覆盖面，实现了东、中、西部地区的全面覆盖，将持续深化以点带面的影响力，更好发挥创新试点工作对我国整体商业秘密保护水平提升的辐射带动效应。

5、中汽协：11月新能源汽车销量151.2万辆 同比增长47.4%

中汽协发布数据，11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.6%。

6、个人养老金制度扩围在即 全面构筑养老保障第三支柱

近日有消息指出，在36地先行试点的基础上，个人养老金制度即将在全国范围内推行。“应该马上就会在全国推行了，我们其实一直在做系统上的准备，目前已经准备得比较充分了。”某非试点城市的国有大行工作人员对证券时报记者表示。业内研究人士也对记者表示，个人养老金制度试点推出时，在当年年底就出齐了相关配套政策，“如果按照之前节奏全面铺开的话，那么今年年底前应该也会有一个说法”。记者梳理发现，近期已有多家银行机构筹备个人养老金制度的“全面开闸”。从官方表态看，个人养老金制度全面推开的脚步也在逐渐加快。人力资源社会保障部社会保险事业管理中心年金处处长陈娟娟11月2日参加“第五届全国养老金发展论坛”时也透露，当前工作重心在于积极响应中央政府号召，将个人养老金试点项目逐步推向全国，以构建起我国养老保障体系的第三支柱。

7、第十批国家集采明日上海开标：涉62个品种

12月12日，全国药品集采申报信息公开大会将在上海南郊宾馆进行，这意味着第十批全国药品集中采购即将开标。此次国采纳入62种药品，覆盖心脑血管、消化、肿瘤、代谢等多个疾病领域，超过半数为依赖医院渠道销售的注射剂。各品种各地采购周期自中选结果执行之日起至2027年12月31日。

8、河南：推动异质结、钙钛矿/叠层等新型晶硅太阳能电池技术研究

河南省人民政府办公厅印发河南省加快推进源网荷储一体化实施方案，其中提出，开展关键技术攻关。推动异质结、钙钛矿/叠层等新型晶硅太阳能电池技术研究，提升新能源发电效率。加快电力装备核心芯片、源网协同控制等技术突破，提升电网对新能源的适应力。开展能源系统数字化和智能化关键技术研究，提高电源、负荷供需匹配度，解决新能源发电间歇性、不稳定性问题。研发固态电池、钠离子电池等新一代高性能储能技术，提升系统灵活调节能力，解决发电和用电时空不匹配问题。加快高精度新能源及柔性负荷功率预测技术、经济优化调度技术等攻关，推进组建源网荷储一体化实验室。

主题机会

1、新型储能赛道群雄逐鹿 钒电池商用前景广阔

近年来，我国新能源发电装机量快速增长，对新型储能等调节资源需求亦日益增长，储能发展赛道上群雄逐鹿，行业总产值将达万亿级别。在众多新型储能路线上，锂离子电池储能占据着超过90%的份额，稳坐第一把交椅；全钒液流电池因其高安全性、长寿命和可扩展性等优势被寄予厚望，在大规模储能领域具有很好的应用前景。今年，四川省出台了全国首个支持钒电池产业发展专项政策，四川攀枝花市提出打造“中国钒电之都”的愿景，全行业首创商业化租赁模式全钒液流储能电站示范项目在此落地。11月，该项目完成全钒液流电池设备采购招标，这对钒储能产业和金融服务业融合发展具有标杆意义。

2、多地将消费电子纳入促消费补贴品类 产业链需求向好

近日，贵州省将3000元(含3000元)以下国产手机、平板电脑两类数码产品列入家电以旧换新补贴范围，补贴标准为按照产品购置发票金额的20%给予一次性补贴，每位消费者每类产品可补贴1件，单件补贴不超过600元。此前已有广东、江苏、安徽等省份推出了涉及更多品类的以旧换新政策，将补贴延伸至手机、智能穿戴、洗碗机、扫地机器人等产品，进一步发掘消费潜力。德邦证券认为，中共中央政治局会议定调2025年要实施“更加积极的财政政策”，预计到2025年，消费惠民政策叠加端侧AI渗透带来的换机需求，有望推动手机、PC、平板等消费电子设备销量强势复苏。消费电子产业链有望演绎出货量提升和价格端修复逻辑，业绩有望加速成长。

3、英伟达发布视觉语言模型 激光雷达助力实现实时感知

近日，加州大学研究人员和英伟达在共同发表的新论文中提出“NaVILA模型”，其核心创新在于，不需要预先的地图，机器人只需“听懂”人类的自然语言指令，结合实时的视觉图像和激光雷达信息，就可以自主导航到指定位置。经过实测，在家庭、户外和工作区等真实环境中，NaVILA的导航成功率高达88%。这将让机器人的路径规划从“地图依赖”走向“实时感知”美股上市的我国激光雷达龙头企业禾赛科技，三季度实现激光雷达交付量13.42万台，同比增长182.9%，股价自三季报发布以来已实现翻倍。海通证券认为，国内外汽车厂商已广泛认识到激光雷达是智能驾驶的“安全件”，激光雷达正迎来大规模应用落地，并且在工业机器人、智能工厂和物流等领域也具有广泛的应用前景。

公司新闻

1、卓然股份：重大订单变更，原69.36亿元订单降至1.57亿元

卓然股份(688121)12月11日晚间公告，公司下属全资子公司卓数2023年4月14日与振华石油签订了丙烷脱氢及环氧丙烷项目项下精细化工设备相关订单合同，原订单总金额为69.36亿元。受市场供需环境等多方位因素变化的影响，2024年12月6日，公司收到了振华石油《关于项目调整及后续变更事宜的告知函》。经与业主友好协商一致，于2024年12月10日签订了《振华石油化工有限公司26万吨/年顺酐主装置及其配套模块化设计制造安装结算协议》及《振华石油化工有限公司40万吨/年丁烷反应单元模块化设计制造安装EPC项目及30/67万吨/年PO/SM主装置及其配套模块化设计制造安装EPC项目合同解除协议》。上述协议自签订之日起生效，原订单变更后的最终结算金额为1.57亿元。

2、一鸣食品：12月11日三家合伙企业共计卖出20万股公司股份

一鸣食品(605179)12月11日晚间发布股票交易异常波动暨严重异常波动的公告，2024年12月11日当日平阳心悦、平阳鸣牛、平阳诚悦三家合伙企业共计卖出20万股，合计金额631.08万元。公司股价表现已偏离同行业公司，截至2024年12月11日公司市盈率（TTM）为536.71、市净率为11.47，同期食品加工制造行业整体市盈率（TTM）为27.99，市净率为3.53，公司市盈率和市净率均明显高于行业平均水平，敬请广大投资者关注估值过高风险和二级市场交易风险。

3、宁波精达：公司和无锡微研都不涉及人形机器人产品和业务

宁波精达(603088)12月11日晚间发布股票交易风险提示公告，经公司自查，本公司生产经营情况一切正常，内外部经营环境未发生重大变化，公司主营业务未发生变化。无锡微研主营业务为精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售。公司和无锡微研都不涉及人形机器人产品和业务。

4、6连板山东玻纤：公司股票可能存在短期内大幅下跌的风险

山东玻纤(605006)12月11日晚间发布股票交易风险提示公告，经自查，截至目前，公司生产经营情况正常，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事宜，不存在应披露而未披露的重大信息。公司股票最近6个交易日累计换手率达到49.38%。经判断，可能存在短期内大幅下跌的风险。

5、复旦复华：本源量子销售代理活动目前尚无明确客户，暂无任何销售项目备案

复旦复华(600624)12月11日晚间发布股票交易异常波动公告，公司于2024年9月2日与本源量子签订的《战略合作协议》为双方就加强市场布局、搭建产业联盟等销售服务相关的战略合作框架协议，约定公司为销售服务顾问，非独家代理，本源量子在公司代理区域内有权委托/授权其他代理商进行销售代理活动。该销售代理活动需进行销售项目备案，目前尚无明确客户，暂无任何销售项目备案。协议所涉及的具体合作事宜需另行签订相关合作协议，各项具体内容与细节以后续正式订立的合作协议为准。若双方未就金额或其他细节达成一致，则双方相关销售服务合作不再进行。因此该销售代理活动并非必然发生，也不是持续性业务，具有一定的偶发性，敬请广大投资者注意投资风险。

6、千方科技：子公司宇视科技被美国商务部列入实体清单

千方科技(002373)12月11日晚间公告，公司关注到美国商务部于当地时间2024年12月10日公布信息，美国商务部工业和安全局将8个实体列入“实体清单”，进行出口管制。公司重要子公司宇视科技被列入实体清单。根据美国《出口管理条例》的规定，被列入“实体清单”的企业，采购该条例管制的物项，供应商需事先向美国商务部申请出口许可证。针对被列入“实体清单”可能发生的风险，公司正在积极应对。

7、浙文互联：拟择机处置公司持有的豆神教育股票

浙文互联(600986)12月11日晚间公告，公司拟通过集中竞价或大宗交易方式，授权公司管理层独立决策择机处置公司持有的豆神教育科技(北京)股份有限公司（简称“豆神教育”）股票，授权期限自股东大会审议通过之日起36个月内。截至公告披露之日，公司持有豆神教育6106万股，占豆神教育总股本的2.95%，将于2024年12月29日解除限售。

8、佳云科技：收到《执行裁定书》 公司控制权拟发生变更

佳云科技(300242)12月11日晚间公告，东莞中院于11月17日10时开始在京东网络司法拍卖平台上对公司控股股东佳速网络持有的21.31%公司股份进行公开变卖，由海南昕宇航投资有限公司竞得，成交总金额为2.62亿元。近日公司收到东莞中院就上述司法变卖事项出具的《执行裁定书》。上述司法裁定所涉公司股份目前尚未完成过户，若后续过户完成，将导致公司控制权发生变更，公司的控股股东将由深圳市一号仓佳速网络有限公司变更为海南昕宇航投资有限公司。

9、宁波方正：拟3.4亿元购买骏鹏通信40%股权

宁波方正(300998)12月11日晚间公告，拟用自有或自筹资金以现金方式向关联方鹏鑫创展购买骏鹏通信40%的股权。经双方协商确定，以3.4亿元作为本次交易的成交价格。骏鹏通信主营业务为新能源动力电池结构件及储能设备结构件的研发、设计、制造、销售，拥有良好的市场基础及品牌影响力，与公司具有较强的互补性和协同效应。

10、国盛金控：公司吸收合并国盛证券事项获受理

国盛金控(002670)12月11日晚间公告，12月11日，公司收到了中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会已依法受理公司吸收合并国盛证券事项的行政许可申请。