融发核电子公司拟参与债务人破产重整 以6000万元共益债认购高温合金60%股权

融发核电(002366)11月25日晚间发布公告，公司下属一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司（下称“烟台台海核电”）的债务人烟台玛努尔高温合金有限公司（下称“高温合金”）已进入破产重整程序。为维护子公司合法权益，避免大额应收账款无法收回产生重大损失，子公司烟台台海核电拟作为重整投资人参与高温合金的重整。

根据《重整计划》，烟台台海核电计划以其对高温合金持有的6000万元共益债权为对价认购高温合金重整后60%的股权。同时，普通债权在受偿10万元后，剩余部分将转为高温合金重整后33.59%的股权。二者合计债转股比例为93.59%。

高温合金专注于各类耐热合金离心浇铸管及静态铸造件的制造，产品广泛应用于石化、钢铁、建材等多个领域。2020年开始，受资金链断裂及国际市场商务合作中断等多种因素影响，高温合金生产经营逐步陷入困境，并引发债务危机。2022年2月16日莱山法院裁定高温合金独立重整，并指定了管理人。

本次交易属于债务人将债务转为权益工具方式进行的债务重组，上市公司称，本次交易预期将一定程度上提升公司资产总额、营业收入和利润规模，且不会对公司持续性经营等造成重大影响。

融发核电表示，高温合金重整成功后，公司需要对高温合金进行整合和管理，整合效果存在不确定性；公司计划对高温合金优化市场布局，提高市场占有率；优化生产工艺，提升产品质量和产能；提升自主创新能力和技术改造水平；全面优化其治理结构，加大人才招聘及培养力度。

融发核电此前也经历了由破产重整走向重生的过程。融发核电前身为台海核电，主要通过烟台玛努尔等三家下属核心子公司从事高端装备机械制造业务。此前，受国家核电行业政策调控和金融去杠杆政策影响，台海核电融资渠道受阻，资金链周转不畅，开工率严重不足，整体债务危机和经营危机日趋严重。

2020年11月，台海核电的母公司、子公司因债务危机先后被法院裁定进入破产重整程序。2021年10月，台海核电被债权人申请破产重整，2022年8月，重整申请获法院受理，2022年11月，法院裁定批准上市公司重整计划和子公司合并重整计划。2022年12月，上市公司重整计划和子公司合并重整计划执行完毕，青岛国资入主上市公司，融发集团成为其控股股东，上市公司更名为融发核电。

今年前三季度，融发核电实现营业收入5.9亿元，同比增长32.7%，归母净利润亏损1306.71万元。